درک معاملات اسپات (Spot) و مشتق (Derivatives) ارزدیجیتال در BingX

درک معاملات اسپات (Spot) و مشتق (Derivatives) ارزدیجیتال در BingX آکادمی بینگ ایکس فارسی.

بازار ارزهای دیجیتال به صورت 24 ساعته کار می کند، به این معنی که شما می توانید ارزهای دیجیتال را در هر مکان و هر زمان بخرید و بفروشید.

درک معاملات اسپات (Spot) و مشتق (Derivatives) ارزدیجیتال در BingX

بنابراین درک معاملات در بازار ارزهای دیجیتال بسیار مهم است.

ما دو ابزار مالی اصلی ارزهای دیجیتال را معرفی می‌ کنیم:

اسپات «Spot» و مشتق «Derivatives» تا راه را برای شروع معامله برای شما هموار کنیم.

معاملات اسپات بینگ ایکس چیست؟

معامله نقدی خرید یا فروش یک ارز دیجیتال برای تحویل فوری است. تحویل به این معناست که خریدار و فروشنده به تعهد خود نسبت به معامله عمل کنند.

معاملات اسپات با تحویل فوری ارزهای دیجیتال توسط خریدار و فروشنده در یک معامله موفق مشخص می شود

که نیازهای هر دو طرف را برای معامله در حال حاضر برآورده می کند.

مثال ها:

فرض کنید قیمت لحظه ای بیت کوین در حال حاضر 40000 دلار است و یک خریدار در حال خرید یک بیت کوین در بازار نقدی است که قیمت آن 40000 دلار است.

📈 فرض کنید بعد از یک ماه قیمت بیت کوین به 60000 دلار می رسد.

اگر خریدار BTC را با توجه به [مقدار PnL = (قیمت فروش – قیمت خرید) * حجم تجارت]، (60000 – 40000 دلار) * 1 = 20000 دلار بفروشد، خریدار 20000 دلار سود می‌برد.

📉 فرض کنید بعد از یک ماه قیمت بیت کوین به 20000 دلار کاهش پیدا کند.

اگر خریدار موقعیت را بفروشد، با توجه به [مقدار PnL = (قیمت فروش – قیمت خرید) * حجم تجارت]، (20000 دلار – 40000 دلار) * 1 = -20000 دلار، خریدار 20000 دلار ضرر می کند.

چگونه می توان معامله را در BingX مشاهده کرد؟

سرویس K-line پلت فرم معاملاتی BingX، داده های بازار لحظه ای را از بسیاری از صرافی های اصلی می گیرد و آنها را برای دستیابی به یک خط K کاملاً منصفانه ترکیب می کند.

اگر می‌خواهید در بازار نقدی BingX معامله کنید، لطفاً از برنامه BingX [خرید/فروش – Spot] دیدن کنید و برای معامله روی «Spot» کلیک کنید.

برای یادگیری نحوه شروع معاملات اسپات در BingX، ویدیو را پخش کنید.

پس از درک معاملات اسپات معامله مشتقه است.

قبل از ارزهای دیجیتال، مشتقات ابزارهای مالی محبوب در صنعت مالی سنتی هستند.

مشتقات طیف گسترده ای از دارایی ها را پوشش می دهند، مانند محصولات مالی ابزارهای اساسی مانند سهام، اوراق قرضه، کالاها، ارزها، شاخص های بازار و ارزهای دیجیتال.

بر خلاف معاملات اسپات ، مشتقات معاملات اهرمی را ارائه می دهند که به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا سود بالقوه خود را افزایش دهند.

با این حال، باید توجه داشت که معاملات مارجین (کاربر با وجوه قرض گرفته شده معامله می کند) ریسک سرمایه گذاری را نیز افزایش می دهد و ممکن است مارجین نقد شود.

در نتیجه، مشتقه ها نیز جزو دارایی های پرریسک محسوب می شوند.

معاملات مشتقه (Derivatives Trading) در بینگ ایکس چیست؟

مشتق یک قرارداد مالی بین دو یا چند طرف است که ارزش آن از یک یا گروهی از دارایی‌های دیجیتال به دست می‌آید.

اوراق مشتقه شامل قراردادهای فیوچرز، اختیار معامله، وارانت، قراردادهای فیوچرز، سوآپ و غیره است.

روش ها و کاربردهای معاملاتی مختلفی برای ابزارهای مالی مشتقه متفاوت وجود دارد.

در حال حاضر، مشتقات اصلی در بازار ارزهای دیجیتال، قراردادهای فیوچرز، قراردادهای فیوچرز دائمی و قراردادهای اختیار معامله هستند.

فیوچرز چیست؟

فیوچرز، یک محصول مشتق اولیه که در بازار ارزهای دیجیتال راه اندازی شد، امروز بیشترین خرید و فروش مشتقه را دارد.

دو نوع قرارداد فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد:

معاملات فیوچرز استاندارد و فیوچرز پرپچوال که در حال حاضر محبوب ترین محصولات در بازار ارزهای دیجیتال هستند.

معاملات فیوچرز با اهرمی در معاملات مارجین معامله می‌شود و به سرمایه‌گذاران امکان می‌ دهد

ریسک‌های بیشتری را متحمل شوند و از نوسانات قیمت سرمایه‌گذاری‌های مختلف کریپتو سود ببرند.

معاملات مارجین توسط سرمایه گذار با اعتماد ارائه شده توسط کارگزار یا صرافی انجام می شود.

معاملات مارجین از اصل سرمایه گذاری اهرمی استفاده می کند و به سرمایه کوچک به عنوان مارجین اجازه می دهد تا سود بالقوه شما را در حین معامله افزایش دهد

و همچنین ریسک احتمالی زیان شما را بزرگتر می کند و سرمایه گذاران با سرمایه محدود را قادر می سازد در بازارهای مالی معامله کنند.

برخلاف بازار نقدی، شما قراردادهایی را در بازار فیوچرز معامله می‌کنید اما مالک دارایی ارز دیجیتال نیستید.

در واقع، معاملات فیوچرز برای جلوگیری از نوسانات بازار طراحی شده است.

وقتی قرارداد BTC/USDT را معامله می کنید، BTC نمی خرید یا نمی فروشید، بلکه بر اساس ارزش پیش بینی شده بیت کوین معامله می کنید.

به عبارت دیگر، شما روی تغییرات قیمت BTC موازی با ارزش قرارداد می کنید و مالک دارایی نیستید.

به طور خلاصه، قرارداد یک مشتق دارایی دیجیتال است که به کاربران اجازه می‌دهد

خرید و فروش یا فروش کوتاه و کوتاه را انتخاب کنند تا با قضاوت در بازار از افزایش یا کاهش قیمت دارایی‌های دیجیتال سود ببرند.

در بازار ارزهای دیجیتال، قراردادها را می‌توان به قراردادهای با مارجین USDT و فیوچرز استاندارد با مارجین کوین تقسیم کرد.

USDT-مارجین

USDT برای باز کردن موقعیت ها و برای تحویل نهایی استفاده می شود.

چه قراردادی را طولانی یا کوتاه کنید، فقط باید USDT را در حساب قرارداد خود واریز کنید و سود یا زیان نهایی به USDT تسویه خواهد شد.

مارجین کوین

فیوچرز مارجین کوین به این معنی است که ارز دیجیتال مربوطه برای باز کردن موقعیت ها و برای تحویل نهایی استفاده می شود.

به عنوان مثال، اگر می خواهید بیت کوین طولانی یا کوتاه کنید، باید بیت کوین را در حساب قرارداد خود واریز کنید و ضرر یا سود نهایی به بیت کوین تسویه می شود.

به طور کلی سرمایه گذاران می توانند با توجه به روند، نوع قرارداد را انتخاب کنند.

هنگامی که قیمت کوتاه مدت بالا می رود، می توانید یک قرارداد طولانی با مارجین کوین باز کنید.

هنگامی که قیمت کوتاه مدت کاهش می یابد، می توانید یک قرارداد کوتاه با مارجین USDT باز کنید.

فیوچرز پرپچوال صرافی BingX چیست؟

فیوچرز پرپچوال یک مشتق نوآورانه در بازار ارزهای دیجیتال شبیه به معاملات فیوچرز تحویل است.

با این حال، تاریخ تحویل برای Perpetual Futures وجود ندارد و کاربران می توانند آن را برای همیشه نگه دارند.

صرافی ها به طور کلی نرخ تامین مالی را برای اطمینان از همگرایی بلندمدت بین قیمت فیوچرز دائمی و قیمت اسپات اتخاذ می کنند.

نرخ تامین مالی عبارت است از تسویه وجوه بین تمام لانگ و شورت در بازار فیوچرز دائمی که هر 8 ساعت یکبار تسویه می شود.

اگر نرخ تامین مالی مثبت باشد، لانگ ها وجوه را به شرکت های شورت پرداخت می کنند. اگر منفی باشد، شورت به لانگ می پردازد.

این می تواند به عنوان کارمزد معامله بینگ ایکس برای حفظ موقعیت قرارداد یا بازپرداخت در نظر گرفته شود.

این مکانیسم تقاضای پرپچوال فیوچرز را بین خریداران و فروشندگان متعادل می کند و قیمت پرپچوال فیوچرز را تا حد زیادی با قیمت دارایی کریپتو مطابقت می دهد.

پرپچوال فیوچرز در حال حاضر جریان اصلی مبادلات ارزهای دیجیتال با اهرمی تا 125 برابر است و در حال حاضر محبوب ترین مشتق در بازار است.

از منظر معاملاتی، به موقعیت خرید و فروش تقسیم می شود.

موقعیت طولانی = خرید بالا

وقتی فکر می‌کنید ارزش قرارداد یا قیمت کریپتو در آینده افزایش می‌یابد، می‌توانید قرارداد را طولانی کنید و در صورت افزایش قیمت کریپتو در آینده، سود کنید.

موقعیت کوتاه = خرید پایین

وقتی فکر می‌کنید ارزش قرارداد یا قیمت کریپتو در آینده کاهش می‌یابد، می‌توانید قرارداد را کوتاه کنید و در صورت کاهش قیمت کریپتو در آینده، سود کنید.

مثال های معاملات فیوچرز:

فرض کنید یک خریدار فکر می‌کند که قیمت بیت‌کوین در آینده افزایش می‌یابد و با اهرم 5X یک موقعیت خرید باز می‌کند و [حاشیه جدا شده] را انتخاب می‌کند. سناریوهای زیر رخ خواهد داد:

📈 زمانی که قیمت بیت کوین 10% افزایش می یابد، خریدار موقعیت را با 50% سود می بندد.
📉 وقتی قیمت بیت کوین 10% کاهش می یابد، خریدار موقعیت را با 50% زیان می بندد. هنگامی که قیمت بیت کوین 20 درصد کاهش می یابد، خریدار از انحلال اجباری با ضرر 100 درصدی رنج می برد. اگر خریدار [حاشیه ایزوله] را انتخاب کند، حاشیه خریدار صفر خواهد بود.

فرض کنید یک خریدار فکر می‌کند که قیمت بیت‌کوین در آینده کاهش می‌یابد و با اهرم 5 برابری موقعیت فروش باز می‌کند و [حاشیه ایزوله] را انتخاب می‌کند. سناریوهای زیر رخ خواهد داد:

📉 زمانی که قیمت بیت کوین 10% کاهش می یابد، خریدار موقعیت را با 50% سود می بندد.
📈 وقتی قیمت بیت کوین 10% افزایش می یابد، خریدار موقعیت را با 50% ضرر می بندد. هنگامی که قیمت بیت کوین 20 درصد افزایش می یابد، خریدار از انحلال اجباری با ضرر 100 درصدی رنج می برد. اگر خریدار [حاشیه ایزوله] را انتخاب کند، حاشیه خریدار صفر خواهد بود.

Option چیست؟

اختیار خرید یک محصول مشتقه است که به معامله‌گر این حق را می‌دهد، اما نه تعهدی، برای خرید یا فروش دارایی به قیمتی خاص در آینده.

تفاوت اصلی بین فیوچرز و اختیار معامله در این است که معامله گر موظف به تسویه اختیار نیست.

قرارداد اختیار (یا اختیار معامله) بسیار شبیه به قراردادهای فیوچرز است، زیرا آنها همچنین شامل توافقی بین دو طرف برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال با قیمت و تاریخ از پیش تعیین شده هستند.

با این حال، تفاوت اصلی بین این دو مشتقه این است که دارنده الزاماً مجبور به خرید یا فروش در تاریخ سررسید نیست.

برای ورود به Option ، معامله گر باید حق بیمه بپردازد.

اگر آن‌ها نمی‌ خواهند در پایان قرارداد از حقوق خود استفاده کنند، همچنان باید حق بیمه را بپردازند.

نوآوری Option در بازار ارزهای دیجیتال، معامله‌گران را قادر می‌سازد تا گزینه‌ها را در زمان مشخص‌تری معامله کنند.

Option ها را می توان به دو نوع اصلی تقسیم کرد: Option های تماس و Option های قرار دادن.

Call Option : مقدار مشخصی از یک ارز دیجیتال خاص را با قیمتی خاص برای یک دوره خاص یا در اسپات خاصی در آینده خریداری کنید.

Put Option : مقدار مشخصی از یک ارز دیجیتال خاص را با قیمتی خاص برای یک دوره خاص یا در اسپات خاصی در آینده بفروشید.

مثال ها Option:

فرض کنید قیمت بیت کوین اکنون 60000 دلار است و خریدار یک Option تماس با قیمت 70000 دلار برای حق بیمه 200 دلار خریداری می کند.

📈 فرض کنید قیمت بیت کوین در انقضا به 80000 دلار افزایش یابد.

اگر خریدار این اختیار را اعمال کند، با توجه به [مقدار PnL = قیمت اسپات BTC – قیمت اعتصابی – حق بیمه]، [(80000 – 70000) – 200 = 9800 دلار]، خریدار 9800 دلار سود می کند.

📉 فرض کنید قیمت بیت کوین در انقضا به 50000 دلار کاهش می یابد.

اگر خریدار از این اختیار استفاده کند، طبق [مقدار PnL = قیمت اسپات BTC – قیمت اعتصابی – حق بیمه]، [(50000 – 70000) – 200 = -20200 دلار]، خریدار 20200 دلار ضرر می‌کند.

با این حال، یکی از ویژگی‌های مهم Option ها این است

که [وقتی خریدار Option ای را خریداری می‌کند، حق اجرا را می‌خرد، و خریدار می‌تواند انتخاب کند که در انقضا اجرا نشود]

بنابراین اگر خریدار تصمیم بگیرد در انقضا اجرا نشود، این کار را انجام خواهد داد. فقط 200 دلار حق بیمه را از دست بدهید.

چگونه در BingX قرارداد معامله (Trade Contracts) کنیم؟

صرافی BingX به عنوان پلتفرم صرافی آنلاین پیشرو در جهان، خدمات نهایی معاملات مشتقات، عمدتاً فیوچرز استاندارد و پرپچوال فیوچرز را

مناسب برای سرمایه گذاران عادی و پیشرفته در ارزهای دیجیتال، ارائه می دهد.

Standard Futures از قراردادهای دارای حاشیه USDT و قراردادهای حاشیه سکه پشتیبانی می کند

که استفاده از آن آسان است و برای مبتدیان یا سرمایه گذاران عادی مناسب است تا سریع شروع کنند.

Perpetual Futures در حال حاضر از قراردادهای با حاشیه USDT پشتیبانی می کند

و به کاربران امکان می دهد استراتژی های محدودتر، مدیریت موقعیت و غیره را تکمیل کنند و برای سرمایه گذاران پیشرفته مناسب است.