ییلد فارمینگ Yield Farming چیست + انواع کشت سود

ییلد فارمینگ Yield Farming چیست + انواع کشت سود را در آکادمی بینگ ایکس بررسی می کنیم.

در دنیای رمزارز، مفهومی به نام ییلد فارمینگ یا گاهی به عنوان ماینینگ نقدشوندگی شناخته می‌شود.

که به عمل کسب توکن‌های اضافی از طریق سهیم گذاری یا وام‌دهی ارزهای رمزارزی در پلتفرم‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) می‌پردازد.

این رویکرد به مرور زمان محبوبیت یافته است، زیرا اغلب منجر به بازدهی می‌شود که از آنچه توسط روش‌های معمول ذخیره‌سازی ارائه می‌شود، بیشتر است.

تصور کنید که یک سرمایه‌گذار با دارایی‌هایی مانند اتر (ETH) یا سکه‌های پایدار مانند DAI هستید.

به جای اینکه این دارایی‌ها در کیف پول رمزارزی شما خوابیده باقی بمانند، شما گزینه دارید که از آنها به صورت فعال استفاده کنید.

این با این حال با وام‌دهی یا واریز آنها به پلتفرم‌های مختلف DeFi انجام می‌شود

که می‌توانند تبادلات غیرمتمرکز (DEX)، یا پلتفرم‌های تخصصی در وام‌دهی، وام‌گیری، جذب بازده، پروتکل‌های نقدشوندگی، یا گزینه‌ها و مشتقات باشند.

ییلد فارمینگ Yield Farming چیست؟

به عنوان ارائه‌دهنده نقدشوندگی (LP)، وقتی که به نقدشوندگی کمک می‌کنید، ممکن است با توکن‌های اختصاصی پلتفرم، توکن‌های حکومتی یا سهمی از درآمد پلتفرم در رمزارزهای معتبر مانند اتر پاداش داده شوید.

فرایند ییلد فارمینگ می‌تواند شامل استفاده از یک استخر نقدشوندگی برای تولید عایدات باشد و سپس این عایدات را به استخرهای نقدشوندگی دیگر تخصیص دهید تا پاداش‌های بیشتری بدست آید.

این می‌تواند به سرعت به استراتژی‌های پیچیده تر تبدیل شود. با این حال، در هسته امر، این بخش شامل واریز وجوه در یک استخر نقدشوندگی و دریافت پاداش به عنوان جواب است.
جنس پاداش‌هایی که ممکن است انتظار داشته باشید به عوامل مختلفی وابسته است، از جمله نوع و مقدار دارایی‌هایی که وام می‌دهید، مدت زمانی که شرکت می‌کنید و تقاضا برای خدمات پلتفرم. مشارکت در این روش فرصت‌هایی برای درآمد فعال در رمزارز ایجاد می‌کند و یک اقدام جذاب برای سرمایه‌گذارانی است که می‌خواهند دارایی‌های دیجیتال خود را بیشینه کنند.

ییلد فارمینگ Yield Farming چگونه کار می‌کند؟

فرآیند کسب درآمد غیر فعال از ییلد فارمینگ Yield Farming بخشی اساسی از اکوسیستم مالی غیرمتمرکز (DeFi) است

که به صورت نزدیک با یک مفهوم به نام سازنده بازار خودکار (AMM) ترکیب شده است.

این به طور اصلی شامل مشارکت ارائه‌دهندگان نقدشوندگی (LPs) است که به استخرهای نقدشوندگی مشارکت می‌کنند.

فرایند آغاز می‌شود وقتی LPs وجوه خود را به یک استخر نقدشوندگی واریز می‌کنند.

این استخر برای عملکرد پروتکل DeFi حیاتی است و فعالیت‌هایی مانند وام‌دهی، وام‌گیری یا تبادل توکن را فراهم می‌کند.

عملیات در این پلتفرم‌ها هزینه‌ها ایجاد می‌کنند که به طور نسبی به LPs بر اساس سهم آن‌ها در استخر نقدشوندگی توزیع می‌شود.

این اصل زیرساخت عملکرد یک AMM را تشکیل می‌دهد، هرچند که استفاده خاص از آن ممکن است در شبکه‌های مختلف متفاوت باشد.

یک دلایل دیگر برای اضافه کردن وجوه به یک استخر نقدشوندگی معمولاً امکان دریافت توکن جدید است.

ییلد فارمینگ Yield Farming چیست + انواع کشت سود

گاهی اوقات توکن‌های جدید پروتکل DeFi در بازار آزاد به صورت مستقیم در دسترس نیستند.

در چنین مواردی، این پروتکل‌ها LPs را تشویق می‌کنند که با فراهم کردن نقدشوندگی به یک استخر مشخص، این توکن‌ها را جمع آوری کنند.

بازگشت‌ها برای LPs بر اساس نقدشوندگی ارائه شده توسط آن‌ها محاسبه می‌شود.

پروتکل‌های DeFi اغلب توکن‌های خاصی که دارایی‌های وارد شده توسط کاربران را نمایندگی می‌کنند، صادر می‌کنند.

به عنوان مثال، واریز DAI در Compound به cDAI منجر می‌شود، در حالی که واریز ETH به شما cETH می‌دهد.

این توکن‌ها سپس می‌توانند در استراتژی‌های پیشرفته‌تر ییلد فارمینگ مورد استفاده قرار گیرند.

به عنوان مثال، یک سرمایه‌گذار ممکن است cDAI خود را در یک پروتکل دیگر واریز کند، که سپس یک توکن دیگر را که سرمایه‌گذاری cDAI خود را نمایندگی می‌کند، صادر می‌کند.

این تاکتیک‌های ییلد فارمینگ می‌تواند پیچیده باشد، با درگیری در مراحل متعدد و نیاز به درک کامل از مکانیسم‌های منحصر به فرد هر پروتکل.

برای مشارکت در ییلد فارمینگ ، باید یک کیف پول دیجیتال را به یک پلتفرم DeFi انتخابی متصل کرده، دارایی‌های مورد نیاز را واریز کرده و به دستورالعمل‌های خاص آن پلتفرم عمل کنید.

انواع ییلد فارمینگ Yield Farming در DeFi

در حوزهٔ مالی غیرمتمرکز (DeFi)، ییلد فارمینگ به سه شکل متمایز ظاهر می‌شود:

استفاده از پروتکل، توکن‌های شبکه و تقاضای اهرم. استفاده از پروتکل:

این نوع ییلد فارمینگ ، همچنین به نام ماینینگ عایدات شناخته می‌شود، بر اساس استفاده از یک پروتکل خاص متمرکز است.

فرآیند شامل خرید توکن‌ها از پروتکل انتخابی، نگه‌داشتن آن‌ها تا به ارزش برسند، و سپس جمع‌آوری عایداتی که به آن‌ها افزوده شده‌اند می‌شود.

توکن‌های شبکه: یک راه دیگر برای ییلد فارمینگ از طریق توکن‌های شبکه است. این با استفاده از پروتکل متفاوت از استفاده از پروتکل مختار متفاوت است.

به جای اینکه فقط منتظر شدن تا توکن‌ها به بلوغ برسند، ییلد فارمینگ با توکن‌های شبکه شامل دوره‌های خاصی برای جمع‌آوری عایدات مشخص به نام پاداش می‌شود.

این رویکرد به یک رویکرد پویا‌تر برای کسب درآمد از سرمایه‌گذاری‌ها ارائه می‌دهد.

تقاضای اهرم: نوع سوم ییلد فارمینگ شامل تقاضای اهرم است.

این روش به ماینینگ شبیه است، اما با یک تفاوت کلیدی: به جای نگه‌ داشتن توکن‌ها از یک شبکه خاص در کیف پول شما، در وام‌گیری سرمایه کوتاه‌مدت شرکت می‌کنید.

پس از وام‌گیری، مبلغ را پس می‌دهید پس از گذشت یک دوره مشخص. این روش نیازمند یک رویکرد استراتژیک به زمان‌بندی و مدیریت سرمایه است.

هرکدام از این انواع ییلد فارمینگ فرصت‌ها و استراتژی‌های منحصر به فردی در فضای DeFi ارائه می‌دهند و به ترجیحات و تحمل‌های ریسک مختلف سرمایه‌گذاران خدمت می‌کنند.

خطرات ییلد فارمینگ Yield Farming در ارز دیجیتال

در ییلد فارمینگ ارز دیجیتال، چندین خطر باید به دقت توسط سرمایه‌گذاران در نظر گرفته شود.

• آسیب‌پذیری‌های قراردادهای هوشمند: ییلد فارمینگ از طریق قراردادهای هوشمند انجام می‌شود که به آسیب‌پذیری‌ها و بهره‌مندی‌های ممکن حساس هستند. هر گونه ضعف در این قراردادهای هوشمند می‌تواند منجر به زیان‌های مالی قابل توجهی شود، شامل همچنین سپرده شده و پاداش مورد انتظار. برای سرمایه‌گذاران حیاتی است که امنیت این قراردادها را به دقت ارزیابی کرده و بر روی پروتکل‌هایی که با آنها در ارتباط هستند، اقدامات بررسی دقیق انجام دهند.
• خطرهای ویژه به پروتکل‌های خاص: هر پروتکل ییلد فارمینگ دارای مجموعه منحصر به فردی از خطرات است. این خطرات ممکن است از عیوب طراحی اساسی در پروتکل، به روزرسانی‌های قرارداد هوشمند، تغییرات در مدل اقتصادی پروتکل، تا خطر بسیار بالای رها شدن کلیه پروتکل، متنوع باشند.

ییلد فارمینگ Yield Farming چیست + انواع کشت سود در ارز دیجیتال

• نوسانات بازار: بازار رمزارز به خاطر نوسانات بالای خود شناخته می‌شود. این می‌تواند به طور قابل توجهی بر ارزش توکن‌های نگهداشته شده توسط کاربران و همچنین پاداش‌هایی که در حال کشاورزی هستند، تأثیر بگذارد. نوسانات شدید قیمت می‌تواند ارزش دارایی‌ها یا پاداش‌ها را کاهش داده و تأثیر کلی را بر کارآیی یک استراتژی Yield Farming داشته باشد. یک نتیجه متداول از نوسانات بازار در Yield Farming، زیان موقت است. این اتفاق می‌افتد زمانی که قیمت توکن‌ها در یک استخر به طور قابل توجهی جدا می‌شود، که می‌تواند منجر به زیانهای ممکن در زمان برداشت از دارایی‌ها شود.
• نگرانی‌های نقدینگی: Yield Farming معمولاً شامل متعهد شدن به سرمایه برای یک مدت معین است که ممکن است منجر به کمبود نقدینگی فوری شود. در شرایطی که یک کاربر به سریع به دسترسی به موجودی خود نیاز دارد، این مسئله ممکن است مشکل ایجاد کند. علاوه بر این، اگر یک استخر یا پلتفرم از محبوبیت یا کاربران کاسته شود، کاهش نقدینگی نتیجه خسارت‌های کاهش‌یافته، چالش‌ها در خروج از موقعیت یا حتی فروپاشی پروژه را به دنبال داشته باشد و ارزش توکن‌های آن را به شدت تحت تأثیر قرار دهد. تفاوت‌های میان استیکینگ و Yield Farming در منظر منظر پویش کریپتوارز، دو اصطلاح “Yield Farming” و “استیکینگ” اغلب با آن روبه‌رو می‌شوند. هرچند در هدف تولید درآمد از دارایی‌های رمزارزی شباهت دارند، اما در مکانیسم و پروفایل خطری که دارند، اختلاف دارند. درک این تفاوت‌ها برای هر سرمایه‌گذاری که در بازار کریپتو حرکت می‌کند، امری حیاتی است.

تفاوت‌ بین استیکینگ ارز دیجیتال و ییلد فارمینگ Yield Farming

در منظر متغیر رمزارز، دو اصطلاح معمولاً به نام “ییلد فارمینگ” و “استیکینگ” برخوردهای متداول دارند.

در حالی که هر دو اشتراکاتی در هدف تولید درآمد از دارایی‌های رمزارز دارند، در مکانیسم و پروفایل خطر متفاوت‌اند.

درک این تفاوت‌ها برای هر سرمایه‌گذاری که در بازار رمزارز حرکت می‌کند، امری حیاتی است.

ییلد فارمینگ Yield Farming:

ییلد فارمینگ Yield Farming، در جوانه خود، یک استراتژی سرمایه‌گذاری فعال است.

این شامل وام‌گیری یا استیکینگ رمزارز در یک پلتفرم DeFi (مالی غیرمتمرکز) به منظور کسب پاداش، به طور معمول به صورت رمزارز اضافی می‌شود.

این فرآیند نیازمند مشارکت سرمایه‌گذاران در انواع مختلف استخرهای نقدشوندگی در پلتفرم‌های مختلف DeFi است.

ویژگی‌های کلیدی عبارتند از:

مشارکت فعال: ییلد فارمینگ نیازمند نظارت منظم و تنظیمات است. سرمایه‌گذاران اغلب نیاز دارند دارایی‌های خود را بین پروتکل‌های مختلف حرکت دهند تا به حداکثر رساند.
ریسک و پاداش بالاتر: این استراتژی به علت وابستگی به شرایط نوسانی بازار DeFi و آسیب‌پذیری‌های قراردادهای هوشمند، ریسک بالاتری دارد. با این حال، این امکان را فراهم می‌کند که با افزایش نوسانات بازار DeFi و آسیب‌پذیری‌های قراردادهای هوشمند، بازگشت سرمایه بالاتری را ارائه دهد.
استراتژی‌های پیچیده: این معمولاً شامل استفاده از استراتژی‌های پیچیده مانند فراهم کردن نقدشوندگی برای DEXs (تبادل‌های غیرمتمرکز)، مشارکت در کاوش نقدشوندگی و استفاده از ابزارهای مالی مختلف در DeFi است.

استیکینگ ارز دیجیتال:

استیکینگ ارز دیجیتال به طور معکوس، یک شکل فعال‌تر از سرمایه‌گذاری است.

این شامل نگه‌داشتن سرمایه در یک کیف پول رمزارزی به منظور حمایت از عملیات یک شبکه بلاکچین است.

اصولاً با شبکه‌هایی مرتبط استفاده از Proof of Stake (PoS) یا مکانیسم توافق مشابه است.

ویژگی‌های اصلی استیکینگ عبارتند از:

درآمد غیرفعال: سرمایه‌گذاران می‌توانند با نگه‌داشتن و قفل کردن رمزارزهای خود در یک کیف پول، به طور عمده درآمد غیرفعال بدست آورند.
ریسک پایین: نسبت به ییلد فارمینگ، استیکینگ در صرافی BingX به طور کلی ریسک کمتری دارد زیرا کمتر به نوسانات پیچیده و اغلب ناپایدار بازار DeFi وابسته است.
حمایت از امنیت شبکه: با استیکینگ، سرمایه‌گذاران به افزایش امنیت و کارآیی شبکه بلاکچین کمک می‌کنند، نقشی در تایید تراکنش‌ها و حفظ سلامت بلاکچین دارند.

هر چند که هر دو ییلد فارمینگ و استیکینگ امکاناتی برای کسب درآمد از سرمایه‌گذاری در رمزارزها ارائه می‌دهند، اما به گروه‌های مختلف سرمایه‌گذاران خدمت می‌کنند.

ییلد فارمینگ برای کسانی که سرمایه‌گذاری خود را به صورت فعال مدیریت می‌کنند و از ریسک‌های بیشتری برای به دست آوردن بازدهی بالاتر راحت‌تر انجام می‌دهند مناسب است.

از سوی دیگر، استیکینگ برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال رویکرد کم‌ریسک‌تر و غیرفعال هستند و به استحکام و امنیت شبکه‌های بلاکچین کمک می‌کنند، ایده‌آل است.

خلاصه ییلد فارمینگ Yield Farming چیست + انواع کشت سود

در دنیای پویا وابسته به مالی غیرمتمرکز (DeFi)، ییلد فارمینگ عنصر مهمی است که به رشد راه‌حل‌های مالی نوآورانه کمک می‌کند.

با ارائه نقدشوندگی به شبکه‌های غیرمتمرکز، آنها به جریان و کارایی کلی بازار DeFi کمک می‌کنند.

این مشارکت نه تنها به سلامت بازار کمک می‌کند بلکه افراد را با سودهای رمزارزی پاداش می‌دهد.

جنبه کلیدی ییلد فارمینگ نقش آن در دموکراتیزه کردن امور مالی است. با داشتن دسترسی به اینترنت و برخی رمزارز، هر کسی می‌تواند جزء این جنبش DeFi شود.

این درهایی به سوی جایگزین‌های فراتر از مالی سنتی باز می‌کند، افراد را با کنترل مستقیم بر دارایی‌های خود و فرصت کسب درآمد غیرفعال از طریق این راهبرد ارتقا می‌دهد.